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和讯发现近期分众传媒(002027)获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：

业绩变化：2023上半年，分众传媒实现营业收入55.17亿元，同比增长13.69%；归母净利润22.31亿元，同比增长59.00%；扣非后归母净利润19.72亿元，同比增长82.62%。Q2单季度实现营业收入29.42亿元，同比增长53.79%；归母净利润12.90亿元，同比增长171.80%；扣非后归母净利润11.72亿元，同比增长336.68%。楼宇媒体业务快速恢复，影院媒体复苏略有滞后。日用消费品客户表现依旧突出，互联网客户恢复正增长。点位数量小幅增加，海外持续拓展。投放需求回升带动点位盈利能力增强。深耕数字化、智能化、人工智能等技术领域。

投资要点：公司客户结构中日用消费品客户（楼宇+影院）收入为33.40亿元，增速达30%，收入占比达到60%左右，增长势头良好。来自于互联网行业客户收入6.19亿元，虽然出现同比下滑的情况，但逐季度呈现向好趋势，Q2已恢复正增长。得益于新能源汽车投放数量和客单价的增加，来自于交通类客户的收入为4.69亿元，同比增长47.48%。随着客户投放需求的回升，公司2023H1楼宇媒体业务的毛利率同比提升5.36pct至63.97%。公司持续提升数字化、智能化营销能力，实现云端在线推送，将大部分点位屏幕物联网化，实现远程在线监控播放状态。公司持续加大对海外市场的拓展力度，点位数量增速较快。预计公司2023-2025年EPS为0.34元、0.41元和0.48元，按照8月11日收盘价7.27元，对应PE为21.20倍、17.62倍和15.23倍。

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